Centre interdisciplinaire de recherche en développement international et société (CIRDIS)

Pour un fédéralisme monétaire européen : De la monnaie unique à une monnaie commune et des monnaies subsidiaires nationales

2015-02-25T17:53:00Z

I.Aux sources de la crise actuelle, les contradictions entre une monnaie marchande et
un projet politique

La crise actuelle de la zone euro montre que la pensée économique dominante doit être
profondément révisée. En effet, c'est cette pensée qui empêche les gouvernements
européens de tirer les leçons de l'histoire des crises monétaires et les conduit à répéter les
erreurs passées. Plus précisément, elle ne permet pas de comprendre pourquoi une monnaie
inspire ou non de la confiance. Tout le monde parle aujourd'hui de la crise de confiance qui
frappe l'euro, mais en réduisant la confiance à la « crédibilité », celle des États vis-à-vis des
investisseurs. En réalité, instaurer confiance dans une monnaie n'est possible qu'à condition
de comprendre que la monnaie est une institution sociale et non seulement un moyen de
régler les transactions. Pour qu'il y ait de la confiance dans une monnaie, les principes
d'organisation de cette monnaie doivent être cohérents avec ceux qui fondent la communauté
politique.

La diversité des fédéralismes en Amérique latine : Argentine, Brésil et Mexique

2015-01-01T15:47:00Z

LA DIVERSITE DES FEDERALISMES EN AMERIQUE LATINE : ARGENTINE, BRESIL ET MEXIQUE

Bruno Théret, CNRS, IRISSO-université Paris Dauphine
(publié en espagnol dans Ilan Bizberg (coord.), Variedades del Capitalismo en América
Latina : Los casos de Mexico, Brasil, Argentina y Chile, Mexico, Colegio de Mexico, 2015)

Résumé

Toute analyse de la différenciation des capitalismes en Amérique latine qui fait jouer un
rôle central à l'économie politique des trajectoires de développement, ne saurait se passer
d'une analyse différenciée des formes de l'Etat – de leur généalogie et de leur évolution –. Or dans les pays de dimension continentale d'Amérique latine comme d'Amérique du Nord, ces formes de l'Etat ne sont pas unitaires mais fédérales. L'Amérique du Nord exhibe ce qu'on a pu qualifier de deux grands idéal-types de fédéralisme, le modèle étatsunien – intraétatique et régulé par le marché (market-preserving) – et le modèle canadien – interétatique et régulé par des politiques redistributives (peace-preserving). Apparemment les trois Fédérations d'Amérique latine que nous examinons – l'Argentine, le Brésil et le Mexique – sont inspirées par l'idéal-type étatsunien dont elles ont repris largement le modèle constitutionnel. Néanmoins il s'avère qu'elles ne sont guère régulées par le marché, mais bien par une gestion politique et budgétaire des conflits entre leurs divers ordres de gouvernement qui mobilise le principe économique de centralisation-redistribution (comme dans le cas canadien). Les régimes monétaires de ces diverses Fédérations sont également spécifiques. En d'autres termes les relations entre le politique et l'économique y sont différentes de ceux qu'elles sont aux Etats-Unis, tout comme elles sont différentes d'une Fédération à l'autre. Ce chapitre a pour but de montrer cette diversité des fédéralismes latino-américains, première étape vers une saisie de l'impact de cette différenciation sur les trajectoires économiques de chacune d'elles.

Philosophies politiques de la monnaie

2014-09-01T18:41:00Z

Dans cet article on examine les représentations que se font de la monnaie
trois grands philosophes politiques – Thomas Hobbes, John Locke et Johann
Gottlieb Fichte – qui non seulement ont eu un impact majeur sur la
construction des Etats occidentaux par leurs mises en forme de la question
de la souveraineté du peuple, mais ont également fait une place importante
à la monnaie dans ces formalisations. On commence par un rappel
des sens divers pris à partir du XVIème siècle par le signifiant « souveraineté
» et ses modélisations qui ont structuré le champ de la philosophie politique
moderne. On présente ensuite successivement le statut et les formes
de la monnaie dans les trois modèles proposés respectivement par
Hobbes, Locke et Fichte, en montrant que la monnaie ainsi encastrée dans
le politique y est de nature à chaque fois différente. On conclut sur une
synthèse de ce qui à la fois oppose et unit ces trois modèles ainsi que sur
leur rémanence jusqu'à aujourd'hui.
Mots-clés : souveraineté, monnaie, philosophie politique, Hobbes (Thomas),
Locke (John), Fichte (Johann G.)

Pourquoi on ne peut sortir de la crise actuelle du capitalisme et de la démocratie qu'en sortant de la globgalisation financière

2014-06-01T19:47:00Z

Dans ce texte on cherche à établir la rationalité et le caractère raisonnable du jugement
formulé dans son titre : pourquoi on ne peut sortir de la crise financière mondiale actuelle
– dont on cherchera à montrer qu'il s'agit d'une crise structurelle du capitalisme financier
et de la démocratie - qu'en sortant de la globalisation financière. A cette fin on présente
d'abord les raisons justifiant ce jugement qui relèvent de la logique propre et des
modalités pratiques de fonctionnement de la sphère financière elle-même. Dans un
second temps est abordée une autre série de raisons qui ne relève pas de cette logique
propre de la finance globalisée, mais renvoie aux faits générateurs des transformations
des sociétés capitalistes dont la globalisation est en quelque sorte la clef de voute. Enfin,
on propose en conclusion une synthèse de l'ensemble des arguments développés.

Sortir d'en bas par le haut de la crise de l'Euro-zone

2014-05-20T18:49:00Z

La crise actuelle de l'euro et des dettes publiques européennes place les Etats-membres de la zone euro devant un grave dilemme : faut-il renforcer l'euro en tant que monnaie unique au prix de politiques d'austérité enfonçant les économies dans la dépression ou faut-il en revenir aux monnaies nationales afin de sortir de ces politiques ? Dans ce texte je propose de résoudre ce dilemme par le haut à partir d'un cadre d'analyse – que je dénomme fédéralisme monétaire - permettant à la fois de garder l'euro et de revenir à des monnaies nationales. A cette fin, je m'appuie sur l'étude de diverses expériences historiques propres à certaines fédérations d'émission par des entités fédérées de monnaies fiscales (basées sur des anticipations de recettes fiscales) conçues comme complémentaires à la monnaie fédérale qui circule, quant à elle, sur la totalité du territoire de la fédération. Ce texte est organisé comme suit. Dans une première partie, les tenants et les aboutissants de la crise monétaire et financière qui frappe actuellement tout particulièrement la zone euro sont analysés, ce qui permet d'affirmer que la crise n'est pas simplement financière mais avant tout une crise du régime de monnayage de l'euro. Dans une deuxième partie, après avoir caractérisé
comme fausses solutions les deux stratégies opposées de sortie de la crise qui dominent les débats entre économistes et politiques, je mobilise la théorie institutionnelle de la monnaie comme confiance pour mettre en évidence que les origines profondes de la crise de l'euro sont d'ordre éthique et renvoient à la nature intrinsèquement contradictoire du projet politique européen revisité par le néolibéralisme. Toute solution à la crise doit donc se situer à ce même niveau et je donne le nom de fédéralisme monétaire à la stratégie qui découle de ce diagnostic, laquelle mêle des considérations d'urgence face au danger de dépression économique et des considérations plus structurelles. La troisième partie du texte est alors consacrée à une description des principes de ce fédéralisme monétaire et des adaptations du régime de monnayage de l'euro qu'il implique. La conclusion propose un résumé des principaux traits saillants de la stratégie alternative proposée. Une annexe enfin donne un aperçu des expériences historiques qui ont alimenté ma réflexion sur le fédéralisme monétaire, celles des émissions de monnaies par certaines provinces argentines entre 1984 et 2003.

Dettes et crise de confiance dans l'Euro

2013-03-01T18:57:00Z

Considérant que le modèle économique universaliste de l'homo oeconomicus posé
par la science économique actuelle ne fait réellement sens que dans l'univers mental,
juridique et moral de l'individualisme anglo‑américain, l'article analyse la crise
actuelle de l'euro comme étant la manifestation d'un mismatch entre, d'un côté,
la tentative d'institutionnaliser dans l'Union européenne ce type de modèle et, de
l'autre, les imaginaires institués européens continentaux qui renvoient à des univers
de sens radicalement différents car de type plus holistique. Pour fonder cette
interprétation, la section 2 de l'article explicite l'hypothèse selon laquelle l'origine
de la crise actuelle de l'Union européenne et de la zone euro n'est pas à imputer à
l'ordo‑libéralisme allemand, mais bien plutôt au néolibéralisme Chicago Style étatsunien
et à sa diffusion à l'échelle mondiale par la globalisation financière. Puis, la
section 3 présente le cadre théorique qui sert à fixer le sens des catégories de monnaie,
de dette, de souveraineté et de confiance qui sont, dans la section 4, mobilisées
dans l'interprétation de la crise de l'euro et de l'Europe. Dans la section 5, on
tire les conséquences de cette interprétation en développant quelques pistes de
réflexion pour une sortie par le haut de cette crise et la refondation au plan monétaire
du pacte fédéral européen qu'elle implique.

La diversité des capitalismes latinoaméricains

2012-06-01T19:10:00Z

Cet article s'inscrit dans le prolongement de travaux antérieurs (Marques-Pereira et Théret, 2001 et 2004a et b ; Bizberg, 2004a et b) dans lesquels nous avons montré que le Mexique et le Brésil, à l'époque de la substitution des importations, pouvaient être considérés comme deux idéal-types différents, pour ne pas dire opposés, de configurations institutionnelles et d'économies politiques. Dans ces travaux, nous mettions également en évidence que les différences relevées pouvaient expliquer les trajectoires divergentes qu'avaient empruntées les deux pays à partir des années 1980, dans le nouveau contexte international du « Consensus de Washington ». Pour enrichir ces premiers travaux, le présent article se donne trois objectifs. 2 Le premier est d'élargir à l'Argentine le champ d'application de la méthode comparative, « institutionnaliste historique » et « topologique », préalablement utilisée et que l'écart
croissant qui sépare désormais le Brésil du Mexique conforte. En intégrant l'Argentine à notre réflexion, nous visons notamment à tester l'hypothèse d'un impact possible sur la trajectoire de développement des formes précises que prend le fédéralisme dans ces trois pays, via la plus ou moins grande capacité de l'État à mener des politiques pertinentes selon ces diverses formes. 3 Notre deuxième objectif est de corriger certains biais de la manière de comparer précédemment privilégiée et que divers critiques n'ont pas manqué de noter. Dans les travaux précités, l'accent était surtout mis sur le fait que, face à des changements largement exogènes aux contextes nationaux, la résilience des institutions en place était dans les deux pays étudiés localisée pour l'essentiel dans des espaces sociaux différents (l'économique au Brésil et le politique au Mexique). On mettait ainsi l'accent d'une part sur la dépendance au passé des ressources politiques ayant permis dans les années 1970 et 1980 de réagir aux crises, endogènes puis exogènes, des régimes d'import-substitution, d'autre part sur les contraintes de
cohérence institutionnelle orientant les changements de régimes tant politique qu'économique dans les décennies suivantes. Cette manière structurale largement déductive de raisonner et d'interpréter l'histoire avait l'inconvénient de secondariser la part d'innovation propre à l'activité politique orientée vers le futur, c'est-à-dire à l'action collective qui est la source ultime et le moteur essentiel du changement et/ou de la reproduction des institutions. B. Sallum Jr (2004, 103), notamment, nous a à juste titre rappelé que chaque forme d'État « constitue la matérialisation de coalitions socio-politiques distinctes ». Or on doit suspecter que tout changement de régime économique et/ou politique correspond à un changement de coalition (ou bloc hégémonique) au pouvoir, ou au moins à un changement du rapport des forces dans la coalition en place, même si apparemment le changement majeur semble relever essentiellement du régime des idées et d'une conversion des élites en place aux idées nouvelles.
Aussi, convient-il de corriger le biais de la formalisation topologique des configurations
institutionnelles qui laisse croire que les acteurs des changements sont de simples agents supports de structures qui réagissent mécaniquement aux perturbations de leur environnement menaçant leur reproduction. À cette fin nous adoptons dans cet article une forme de narration plus « littéraire » pour examiner dans quelle mesure et comment, dans les trois pays ici considérés, les configurations socio-politico-économiques qui existaient durant la période de la substitution d'importations se sont transformées en de nouvelles configurations cohérentes face à la globalisation et aux processus d'intégration régionale.

4 Ce changement de style d'exposition qui cherche à faire plus de place à l'action collective et aux forces politiques « vivantes » qu'à leurs formes « mortes », cristallisées dans des institutions et des organisations, implique de traduire les concepts abstraits que privilégie l'économie en catégories politiques intermédiaires entre le niveau conceptuel et le sens commun des acteurs. Dans cette perspective, dans la première partie de l'article où nous traitons des coalitions sociopolitiques qui ont conformé les trajectoires économiques des trois pays que nous comparons, nous laissons implicites les notions plus abstraites de blocs hégémoniques et de compromis institutionnalisés. De même, dans la seconde partie où nous déclinons les modalités d'action de ces coalitions et leur impact sur les formes du syndicalisme et les relations industrielles d'abord, sur les institutions monétaires et financières ensuite, nous visons seulement à caractériser la diversité dans les trois pays des configurations du rapport salarial et du régime monétaire, considérés ici essentiellement comme des rapports politiques
entre forces sociales en conflit. Enfin dans la troisième partie où nous examinons les modes d'inscription des coalitions socio-politiques dans la structure de l'État aux niveaux de son rapport à l'économie comme de son organisation propre, nous ne nous référons pas à l'État en tant qu'abstraction réelle, mais plutôt à un ensemble de politiques publiques parties prenantes d'un « État en action » (Jobert et Muller, 1987).

5 Pour ce qui est de notre troisième objectif, à vrai dire le plus important pour nous, il est de revenir sur l'idée fausse à nos yeux d'un modèle économique « latino-américain » unique que beaucoup d'auteurs continuent à faire leur1. Il est vrai que l'Amérique latine, considérée sous l'angle du niveau des inégalités qui y règnent, se distingue en bloc du reste du monde et constitue donc bien un ensemble territorial particulier. Mais sous l'angle institutionnel et de la réorientation dans les 30 ou 40 dernières années de la trajectoire économique de chaque pays de cet ensemble, ce sont les différences qui les séparent qui importent. En effet, dans le mouvement de la mondialisation commerciale et de la globalisation financière, c'est moins à une convergence qu'à une différenciation accentuée des économies latino-américaines qu'on a assisté, au point que le Brésil apparaît désormais comme une puissance autonome, membre du club officiel des quatre ou cinq grands pays dits « émergents », alors que le Mexique s'enfonce dans une dépendance de plus en plus étroite vis-à-vis de l'économie étatsunienne. Quant à l'Argentine, elle n'a guère jamais cessé d'osciller entre grands bonds en avant et
violents retours en arrière, de telle sorte que la volatilité de sa trajectoire passée rend difficile de probabiliser son évolution future.

6 L'Argentine, le Brésil et le Mexique ont connu des modes de constitution de leur État et de leur unité nationale tout à fait spécifiques, lesquels ont manifestement marqué les relations État/économie qui continuent de s'y manifester et qui les inscrivent dans des trajectoires politiques et économiques de long terme différentes. Même si on les envisage dans une perspective historique ne remontant pas plus avant que le XXe siècle, leur comparaison valide l'adage braudélien selon lequel les relations État/économie ou État/capitalisme peuvent être favorables, neutres, ou défavorables au développement (Braudel, 1979). Le Brésil, comparé dans la période de l'ajustement néolibéral à l'Argentine et au Mexique, montre que le retrait de l'État peut être défavorable dans une grande mesure au développement économique. A contrario le Mexique mais surtout l'Argentine, comparés au Brésil et envisagés dans la période précédente marquée au plan économique par une substitution des importations (ISI)
soutenue par une intervention forte de l'État, montre que cette dernière n'est pas ipso facto nécessairement favorable. Tout dépend du contexte sociétal, des formes de l'État, du mode de son articulation à l'économie de marché et des compromis sociaux constitutifs des coalitions sociales au pouvoir, qui conforment concrètement cette articulation. Or tous ces éléments sont différents d'un pays à l'autre. On peut ainsi parler d'une diversité des capitalismes latinoaméricains.

7 Il semble alors que la diversité des capitalismes doive être envisagée selon une hiérarchie de trois niveaux ou échelles géographiques. Une distinction structurelle s'impose d'abord entre capitalisme développé et capitalisme périphérique, ce dernier ayant pour spécificité radicale un niveau faible d'intégration sociale de l'ensemble de la population dans l'économie via un accès généralisé et juridicisé au travail salarié (formel), à la monnaie et à la consommation. L'intégration sociale à la périphérie est restreinte et elle est maintenue en l'état au travers d'un système de protection sociale et de l'emploi qui a pour mission centrale non pas d'éradiquer, mais de réguler la pauvreté afin d'en assurer la reproduction dans le temps conformément aux intérêts de classes dominantes bien assises dans leurs positions privilégiées2. La rémanence sur le long terme de l'espèce périphérique de capitalisme conduit à le considérer comme un modèle cohérent dont la généralité se donne à voir tant dans la faiblesse des monnaies nationales des pays périphériques que dans les degrés très élevés d'inégalités structurelles qui y règnent. L'enfermement de ces pays dans le sous-développement résulte de ces inégalités et de la pauvreté structurelles qui limitent l'extension des rapports capitalistes marchands, et vont de pair avec une faible puissance de l'État et de sa monnaie qui entérine, voire « garantit » ces inégalités. Il faut en effet insister sur le fait que, contrairement à la vision libérale qui veut qu'un État efficient soit un État minimum, la très faible pression fiscale qui distingue structurellement les capitalismes périphériques des capitalismes développés est un indice majeur de leur sous-développement.

8 Cela dit, la périphérie doit elle-même être envisagée dans sa diversité, tout comme cela est fait pour les capitalismes développés. Cette diversité peut être saisie en distinguant deux échelles, celle des grands ensembles régionaux qui partagent des traits géographique, historique et géopolitique communs, celle ensuite de la diversité interne à ces ensembles. Ainsi les capitalismes latino-américains se distinguent en bloc des autres formes de capitalismes périphériques qu'on peut observer notamment en Asie. Les trois pays d'Amérique latine qu'on compare ici ont des degrés d'inégalités relativement proches et parmi les plus élevés du monde (Gasparini & Lustig, 2011)3 et ils partagent une histoire commune qui est celle de leur colonisation depuis la péninsule ibérique (Schrank, 2009 ; Etchemendy, 2009). Pour autant ils ne sauraient être considérés eux-mêmes comme d'un type unique, ce qu'on cherche à montrer à nouveaux frais dans cet article. Pour cela, il ne nous a pas semblé a priori nécessaire de rentrer dans des considérations sur la différenciation de l'ampleur des inégalités sociales dans ces trois pays. Cela ne préjuge pas cependant de l'éventuelle nécessité d'y revenir ultérieurement au cas où on aurait à s'interroger sur une possible bifurcation de l'un d'entre eux vers un type de capitalisme développé. Dans la conclusion, on revient sur cette question de la diversité des capitalismes périphériques et de leur capacité différenciée à émerger à l'occasion comme capitalismes centraux.

The place of National System of Social Protection and Political Representation in Socio-Economic Regulation. A Morphogenetic Structuralist View on Institutional Change in Comparative Perspective with Special Reference to Japan and France

2011-09-21T14:49:44Z

Bruno Théret, « The place of National System of Social Protection and Political Representation in Socio-Economic Regulation. A Morphogenetic Structuralist View on Institutional Change in Comparative Perspective with Special Reference to Japan and France », Evolutionary and Institutional Economic Review (Japan), Vol 7, no 2, 2011, p. 177–208.

- Publications - Centre d'études sur l'intégration et la mondialisation (CEIM) / Europe, Asie, Articles scientifiques, Concurrence et régulation

L'argent de la mondialisation : en quoi pose-t-il des problèmes éthiques ? Un point de vue régulationniste commonsien

2011-07-01T17:41:00Z

Séminaire
Finance, Ethique et Performativité

La crise financière, mettant en péril des pans entiers de l'activité économique, semble
indiquer un possible tournant historique dans les manières de penser et gouverner le
monde, qui doivent prendre en charge des exigences d'éthicité. Elle affecte également,
sous des formes qu'il conviendra d'examiner, les disciplines qui ont pris pour objet
d'analyse les questions financières corrélativement à l'émergence des marchés de
produits dérivés. Le séminaire entend examiner les questions épistémologiques
soulevées par ces évolutions en croisant les analyses élaborées par des historiens, des
mathématiciens, des économistes, des sociologues et des philosophes, dans un double
mouvement de dialogue et de confrontation. À rebours des approches expertes très
spécialisées (qu'elles soient techniques, éthiques ou scientifiques) purement
juxtaposées, il s'agit de faire émerger des objets et des questions transversales
susceptibles d'articuler des débats dans l'espace public.

Quelle route pour la rerielisation ?

2011-05-17T11:13:02Z

Colloque francophone international Le Cambodge : un pays, des monnaies,
3-4 mars 2011, URDSE, Phnom Penh.

L'ensemble des orateurs de la table optent pour une rerielisation très progressive et market-driven. Ils sont soutenus dans ce choix par la littérature internationale. Toutefois, cette orientation fait abstraction du nouveau contexte mondial de grande instabilité financière et monétaire que la crise de 2007-2008 aux USA a mis en évidence. On ne peut faire abstraction des risques d'une nouvelle crise financière encore plus profonde concernant cette fois non plus les dettes privées comme celle de 2007-2008, mais les dettes publiques et corrélativement les monnaies. Une crise profonde des devises de référence actuelles, le dollar et l'euro, doit être envisagée sérieusement. Compte tenu de la forte dépendance de l'économie cambodgienne à l'égard de la politique monétaire étatsunienne, une crise du dollar précipiterait la nécessité d'une rerielisation et un plan d'urgence devrait être conçu pour faire face à une telle éventualité. Par ailleurs, même sans crise majeure du système monétaire et financier international, une stratégie à long terme pour la rerielisation devrait prendre en compte la probabilité d'évolutions possibles différentes de ce système et de ce que ces évolutions impliqueraient du point de vue d'une rerielisation.

(suite dans le document joint)